섹터 etf 거래 전략

부문 별 거래 전략
Exchange Traded Profits 2 장 : 새로운 ETF 거래 방법에 대한 설명은 장기 성장을 위해 고안된 일련의 기계 회전 전략에 대해 설명합니다. 모델은 간단하고 따라하기 쉽고 효과적입니다. 그들은 대부분의 시장 환경에서 지도력의 영역이 있다는 가정에 근거합니다. 모델은 리더십 세그먼트로 회전합니다. 이 모델은 스타일, 부문, 국제 및 역 ETF를 포함하는 다양한 ETF 범주에 맞게 설계되었습니다. 거래 전략을 이해하려면 거래 이익을 읽어야합니다.
웹 페이지의이 섹션에서는 책에 설명 된 성능을 업데이트하고 무역 별 세부 정보를 보여줌으로써 결과를 확장합니다.
전략 수익률은 포트폴리오가 항상 완전히 투자되었다고 가정합니다. 그 doesn†™ t는 can†™ t가 시장 타이밍을 통합 함 것을 의미합니다. 포트폴리오에는 두 개의 ETF 만 있으므로 한 번의 거래로 즉시 50 %의 현금으로 이동할 수 있습니다.
백분율 반환 및 무역 세부 사항 :
반환 값은 실제 돈이 아닌 종이 포트폴리오를 나타냅니다. 과거 실적은 향후 결과를 보장하지 않습니다.
David Vomund가 그의 전문 기술을 사용하여 ETF를 사용하여 수익을 높이도록하십시오.

섹터 회전 전략을위한 ETFs.
많은 투자자들이 다양한 글로벌 및 로컬 부문에서 포트폴리오를 투자하고 다각화하는 데 관심을 보이고 있지만 어디서부터 시작해야할지 잘 모르는 경우가 많습니다. 섹터 로테이션은 투자자들이 강세 섹터에서 과체중 입장을 유지하고 약세 섹터에서 저평가 포지션을 사용하는 전략입니다. 특정 산업 분야에 집중하는 ETF (Exchange Traded Fund)는 투자자들에게 산업 부문의 순환에 직접 참여할 수있는 방법을 제공합니다. ETF는 또한 투자자가 전세계 많은 산업 그룹의 투자 기회를 이용할 수 있도록합니다. 섹터 로테이션의 기본 사항을 보려면 섹터 로테이션 : 필수 사항을 확인하십시오.
이 기사에서는 섹터 순환 전략의 세 가지 스타일을 보여주고 ETF가 각 스타일의 경로를 원활하게하는 데 도움이되는 이유를 설명합니다.
투자자는 섹터 로테이션을 선택합니까?
더 쉬운 대안으로, 특정 분야에 초점을 맞춘 ETF를 사용할 것을 고려할 수도 있습니다. 섹터 회전은 상승하는 섹터에 투자하고 떨어지는 섹터를 피함으로써 경제적 순환을 이용합니다. (Cyclical Stocks 및 산업 성장 단계에 투자 할 때의 흥망 성쇠에 대해 계속 읽으십시오.)
섹터 로테이션은 적극적인 경영과 장기 투자의 조화입니다. 투자자들이 잘 수행 할 것으로 기대되는 부문을 선택하기 위해 숙제를해야한다는 점에서 활발합니다. 장기적으로 당신은 몇 년 동안 일부 분야를 유지할 수 있습니다.
시장은 비즈니스 사이클이 시작되기 3 개월에서 6 개월 사이에 가장 잘 수행 될 것으로 예상되는 경향이 있습니다. 이것은 단지 주식 매매 또는 뮤추얼 펀드보다 숙제가 더 필요하지만 개별 주식 거래는 필요하지 않습니다. 열쇠는 항상 절정에 이른 분야를 파는 동안 호의를 베풀기 위하여 대략 인 분야로 구매하기위한 것이다.
ETF 및 3 가지 전략 스타일.
스타일 1 : 경제적 순환 전략.
Sam Stovall (Standard & amp; Poor 's는 경제가 NBER (National Bureau of Economic Research)에 의해 정의 된대로 잘 정의 된 경제 사이클을 따른다고 가정하는 부문 순환 전략을 설명합니다. 그의 이론은 다양한 산업 분야가 경기 순환의 여러 단계에서 더 잘 수행된다고 주장합니다. 9 개의 S & P 섹터는 비즈니스주기의 각 단계와 일치합니다. 각 부문은 경제의 단계에 따라 결정되는주기를 따릅니다. 투자자들은 다음 단계로 넘어 가야한다. 경기가 정의한대로 업종이 최고 수준에 도달하면 투자자는 ETF 업종을 매각해야한다. 이 전략을 사용하면 한 섹터에서 다른 섹터로 회전 할 때 투자자가 여러 가지 다른 섹터에 동시에 투자 될 수 있습니다. 모두 경제주기의 무대로 지시됩니다.
이 전략의 주요 문제점은 경제가 일반적으로 정확히 정의 된 경제주기를 따르지 않는다는 점입니다. 심지어 경제학자조차도 경제 추세에 항상 동의 할 수는 없습니다. 비즈니스주기의 단계를 잘못 판단하면 이익이 아닌 손실로 이어질 수 있습니다.
스타일 2 : 캘린더 전략.
캘린더 전략은 특정 연도에 잘 수행되는 경향이있는 부문을 활용합니다. 학생들이 학교에 가기 전의 한 여름 기간은 종종 소매 업체를위한 추가 판매 기회를 창출합니다. 또한 크리스마스 휴가는 소매업 자에게 추가 판매 및 여행 관련 기회를 제공하는 경우가 있습니다. 이러한 이벤트로 이익을 보는 소매 업체에 초점을 맞춘 ETF는이 기간 동안 잘 수행되어야합니다.
주기 별 소비자 사건의 예가 많이 있지만 분류하기 쉬운 것은 여름철 운전 계절입니다. 북반구의 사람들은 여름철에 더 많은 자동차를 운전하는 경향이 있습니다. 이것은 가솔린 및 디젤에 대한 수요를 증가시켜 정유 회사의 기회를 창출합니다. 석유를 정제하는 기업에서 보유 자산의 상당 부분을 차지하고있는 ETF는 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 시즌이 끝나면 관련 섹터의 ETF 이익도 늘어날 것입니다.
스타일 3 : 지리적 전략.
투자자들이 이용할 수있는 세 번째 섹터 순환 관점은 하나 이상의 세계 경제에서 잠재적 인 이익을 얻는 ETF를 선택하는 것입니다. 어쩌면 국가 나 지역이 생산하는 제품에 대한 수요로부터 이익을 얻을 수도 있습니다. 투자자가이 나라의 회사에 투자하여 이러한 추세를 활용할 수있는 방법을 제공하는 ETF가 제공 될 수 있습니다.
한 국가의 경제가 다른 국가들보다 빠르게 성장한다면 투자자들에게 성장을 지원하는 데 필요한 ETF (예 : 에너지, 인프라, 여가 용품 등)에 투자 할 기회를 제공 할 수 있습니다. 해당 국가를 전문으로하는 ETF는 투자자에게 개별 주식을 사지 않고도 특정 부문을 활용할 수있는 또 다른 방법을 제공합니다.
어떤 투자와 마찬가지로 자본을 투입하기 전에 섹터 순환 전략 및 해당 ETF의 위험을 이해하는 것이 중요합니다. 미래 성과에 대한 기대에 따라 가중치를 부여하는 동시에 여러 부문에 투자함으로써 어느 투자에서든 잘못 될 위험을 줄이는보다 다양한 포트폴리오를 만들 수 있습니다. 또한이 전략은 ETF의 모든 회사에 대해 주식 선택 위험을 분산시킬 수 있습니다.
투자자는 특히 경제 사이클, 달력 및 지리적 전략을 혼합하여 사용할 때 어느 한 부문에서 원하지 않는 집중을 유발하지 않도록주의해야합니다.
많은 ETF가 있기 때문에 자본을 투입하기 전에 ETF의 투자 전략과 포트폴리오 구성을 이해하는 것이 중요합니다. 또한 가볍게 거래되는 ETF는 주식에 대한 기본 입찰가가없는 경우 신속하게 판매하기 어려울 수 있다는 점에서 추가적인 위험을 초래합니다.
투자자는 ETF의 다각화 된 집합에 완전히 투자함으로써 고위험 종목에 대한 노출로 인한 손실 위험을 줄이면서 새로운 부문의 상승 추세를 이용하는 위치에 있습니다. 또한 향후 몇 개월 동안 실적이 좋을 것으로 예상되는 분야에서주기의 정점에있는 부문에서 보유하고있는 부분을 판매함으로써 징계 된 투자 전략을 따르고 있습니다. (Disciplined Strategy Key to High Returns에서이 부분을 계속 읽으십시오.)
ETF를 사용하는 섹터 순환 전략은 투자자에게 포트폴리오 성과를 높이고 다양성을 향상시키는 최적의 방법을 제공합니다. 돈을 위탁하기 전에 각 ETF 및 전략의 위험을 평가하십시오.

데이 트레이딩 섹터 ETF를 매일하는 법.
섹터 교환 거래 펀드 (ETF)는 상향 추세 적 조건에서 어떤 ETF (섹터)를 사야하는지, 하락 추세가 발생하면 어느 ETF를 매도 할지를 항상 알고있는 하루 거래 전략을 제공합니다. 매일 여러 섹터 ETF를 추적함으로써 상인은 시장이 어느 방향으로 가든간에 잠재적 인 거래를하게됩니다.
하루 거래 섹터 ETF는 숙제 나 시장 시간 외의 연구가 필요하지 않습니다 (일단 전략을 알고 있고 실천했으면). 섹터 ETF가 열리기 직전에 매일 아침 결정됩니다. 다음은 섹터 ETF를 매일 거래하도록 선택하는 방법과 선택한 섹터 ETF를 매일 거래하는 방법입니다.
섹터 ETF 및 상대 강도.
섹터 ETF는 섹터라고 불리는 다양한 산업 부문의 주식 가격 움직임을 나타냅니다. 각 부문은 경제적 여건과 사업주기에 따라 다르게 수행됩니다. 또한, 특정 섹터는 특정 외부 요인에 의해 구동 될 수 있습니다. 예를 들어, 석유 및 가스 (에너지 부문) 주식은 주식이 전반적으로 수행되는 방식뿐만 아니라 석유 및 가스 가격에 의해 영향을받습니다.
아래 표는 State Street SPDR에서 발행 한 ETF 계열을 보여 주며, 아래에 설명 된 전략에 적합합니다.
일 무역에 분야 ETFs를 따기.
매일 어떤 분야는 다른 부문보다 우수한 성과를 보입니다. 이를 상대적 강도라고합니다. 상대 강도의 목표는 구매할 강력한 섹터 ETF를 찾고, 가장 약한 섹터 ETF를 공매도로 찾는 것입니다.
충분한 볼륨으로, 테이블에있는 모든 섹터 ETF는 주어진 날에 잠재적 인 무역 후보자이지만, 4 개의 ETF로 축소하는 것이 훨씬 낫습니다. 한 번에 9 개의 ETF를 모니터링하는 것보다 4 개의 ETF로 거래를 찾는 것이 더 쉽습니다.
오전 10시에 같은 가격 차트의 모든 ETF를 백분율로 비교하십시오. 같은 차트에 9 개의 ETF를두면 혼란을 겪을 수 있으므로 한 번에 3 ~ 4 개의 뷰만 볼 수 있습니다. 위쪽과 아래쪽으로 가장 큰 움직임을보고있는 ETF에 주목하십시오. 가장 강한 두 개의 ETF와 가장 약한 두 개의 ETF 만 남을 때까지 중간에 ETF를 제거하십시오. (사전 시장을 모니터링하는 경우 오전 10시 이전에 강도와 약세를 평가할 수 있지만 모든 ETF가 공개되기 전에 적극적으로 거래되는 경우에만 가능합니다. 항상 그렇지는 않습니다.) 이제 9 개의 ETF는 거래 세션으로 30 분 동안 가장 큰 이익과 손실을 보여주고있는 4 개로 축소되었습니다.
가장 강력하고 가장 약한 섹터 ETF 두 곳을 선택하는 데 몇 초 밖에 걸리지 않습니다. 이것은 관련된 분석 프로세스가 아닙니다. 프로세스 속도를 높이기 위해 일부 ETF를 모두 고려하지 않도록 선택할 수 있습니다. 예를 들어, 재료 선택 섹터 SPDR은 나머지 (변경 될 수 있음)보다 낮은 볼륨을 가지므로 선택에서 제외 될 수 있습니다. 유틸리티 섹터 선택 SPDR은 매일 가장 휘발성이 적습니다. 당신이 행동을 선호한다면, 이 ETF는 완전히 배제 될 수 있습니다.
그림 1은 XLP와 XLI가 오전 10시에 가장 강한 표 차트를 보여 주지만 XLV와 XLE은이 특정 날짜에 가장 약합니다. 매일 가장 강하고 약한 2 명을 선택하고 거래를 감시합니다. FreeStockCharts는 한 번에 여러 주식 / ETF 기호를 비교할 수있는 무료 비교 도구를 제공합니다.
그림 1. 여러 섹터 ETF의 성과 비교.
섹터 ETF를위한 데이 트레이딩 전략.
2 개의 강한 ETF에서, 상승 추세가있는 경우에만 긴 거래를하십시오. 약한 두 종류의 ETF는 하락 거래가있을 때만 짧은 거래를한다.
그림 2는 1 분 차트에서 XLE의 기본 단점을 보여줍니다. 주식은 하락세에 있으며, 새로운 저점을 형성하고 하강 추세선으로 다시 상승했다. 적어도 3 개의 막대 (3 분) 동안 가격이 대부분 옆으로 움직이는 통합을 관찰하십시오. 가격이 연결 단가보다 0.02 달러 낮을 때 판매하십시오. 처음에는 연결 상회비보다 0.02 달러 높은 손실을 보입니다. 목표는 위험의 1.6 배의 이익을 제공하는 위치에 배치됩니다. 예를 들어, 리스크가 0.17 달러 (진입 가격과 스톱 로스 가격의 차이) 인 경우 0.27 달러의 이익을주는 가격으로 타겟을 배치하십시오. 이 목표는 이전 스윙 로우 (그림 2의 수평 흰색 선)에 가까워 야합니다.
목표가 이전 스윙 최저치보다 낮 으면 거래를 건너 뜁니다. 목표가 이전의 스윙 최저보다 길면 목표를 위험의 2 ~ 2.5 배로 약간 확장합니다.
그림 2. 섹터 ETF를위한 단기 무역 거래 설정.
그림 3은 XLI의 장기 거래 설정을 보여줍니다. 추세가 상승하고 상승 추세선 부근으로 가격이 반등되어 통합됩니다. 오랫동안 거래가 50.67 달러로 이루어 졌는데 이는 연결 고가보다 0.02 달러 높습니다. 정지 손실은 통합 아래 0.02 달러로 50.57 달러로 설정되어 위험도는 0.10 달러입니다. 목표는 위험의 1.6 배, 또는 입장료보다 0.16 달러 높습니다. 이 경우 가격이 목표에 도달하지 않습니다.
그림 3. 섹터 ETF를위한 장외 무역 거래 설정.
현실 세계에서는 목표 달성에 확신을 가질 수 없습니다. 가격이 목표를 향해 전진함에 따라 수동 후행 정지 손실을 구현합니다. 가격이 목표치의 절반에 도달하면 가장 최근의 스윙 최저점 또는 최저치보다 $ 0.01 낮은 가격으로 스톱 로스를 이동하십시오. 가격이 연결 / 스윙을 낮추거나 (스톱 로스를 치는) 또는 목표에 도달 할 때까지이 작업을 계속하십시오.
이러한 방식으로 손절매를 이동함으로써 가격이 바뀌면 최소한 적은 이익을 얻습니다 (또는 손실 감소). 이 접근 방식의 단점은 후행 중지가 우리가 후행 중지를 사용하지 않았 으면 우리 목표에 도달했을 무역에서 우리를 빠져 나갈 수 있다는 것입니다. 그림 4는이 경우 후미 정지 손실의 진행을 보여 주며 0.08 달러 ($ 50.75 - $ 50.67)의 수익을 얻습니다.
그림 4. 섹터 ETF에 대한 후행 중지 데이 트레이딩 방법.
하락 추세에도 동일한 후행 중지 전략이 적용됩니다. 일단 가격이 목표치의 절반에 도달하면 가장 최근의 스윙 최고치 또는 최고치를 상회하는 0.01 달러까지 손절매를 이동하십시오. (자세한 내용은 데이 트레이딩 금 ETF : 탑 팁.)
위험 및 고려 사항.
섹터 ETF는 어떤 시장 부문이 약하고 강한지를 신속하게 파악할 수있는 방법을 제공합니다. 약세 및 강한 섹터 ETF를 모두 선택함으로써 상승 추세 또는 하락 추세가 있는지 여부를 판단 할 수 있습니다. 불행히도, 약한 것을 시작하는 것은 약하게 남아 있지 않을 수 있으며, 강한 것은 현재 강하게 머물러 있지 않을 수 있습니다.
조용한 순간에 주기적으로 또 다른 비교 차트를 만들어 어떤 ETF가 가장 강하고 약한지를 확인하십시오. 이에 따라 거래하는 ETF를 교환하십시오. 따라서 가장 강하고 약한 분야를 항상 거래하고 있습니다.
특정 ETF가 강하기 때문에 그것이 떨어질 수 없다는 것을 의미하지는 않습니다. 철수와 심지어는 반전이있을 것입니다. 강한 ETF가 역전하면 전략 당 긴 거래를 종료 한 다음 약한 ETF의 하락세를 줄이는 데 집중하십시오.
전략은 주관적인 요소를 가지고 있습니다. 추세선은 거래를 제공하는 연결을 결정하는 데 유용하지만, 추세선은 다른 거래에 따라 다른 방법으로 그려지기 때문에 다른 거래가 발생할 수 있습니다.
거래자가 3 분 (또는 그 이상) 연결을 기다림으로써 수익을내어 전략을 교환 할 수 있다고 증명하면 거래가 2 분 및 1 분의 통합으로 간주 될 수 있습니다. 틱 차트에서 거래하는 것도 가능한 옵션입니다.
전략을 가지고 그것을 거래 할 때를 아는 것은 하루의 무역 퍼즐 중 하나입니다. 또 하나는 각 거래에 대해 최적의 포지션 크기를 확보하고 있는지 확인하는 것입니다. 귀하의 위험을 무역 당 계정 자본의 1 % 이하로 유지하십시오.
결론.
가장 약한 두 가지 실적이 좋은 섹터 ETF에서 단기 거래를 찾으십시오. 단, 추세가 하락한 경우에만 가능합니다. 트렌드가 상승하는 오늘의 두 가지 가장 실적이 좋은 섹터 ETF에서 긴 거래를 찾습니다. 가격이 목표 방향으로 움직일 때 수익을 잠 그거나 위험을 줄이기 위해 후행 중지 손실 방법을 구현하십시오. 아침에 강세 또는 약세가 하루 종일 그렇게 할 수 없으므로 하루 종일 섹터 ETF 실적을 모니터링하십시오. 가장 약한 섹터 ETF에서만 항상 짧은 거래를 시도하고 가장 강한 것을 구입하십시오. 위치 크기를 모니터링하고 거래 당 계정 자본의 1 % 이상을 위험에 빠뜨리지 않습니다. 이 방법을 거래하는 것은 연습이 필요합니다. 무엇을해야하는지 알면 빠르게 빠르게 움직이는 시장 상황에서 그것을 할 수있는 것과는 다릅니다.

Faber의 Sector Rotation Trading Strategy.
목차.
Faber의 Sector Rotation Trading Strategy.
섹터 회전 기반 거래 전략은 위험 조정 수익률을 개선하고 투자 프로세스를 자동화 할 수 있기 때문에 인기가 있습니다. 섹터 순환 전략의 중심에있는 모멘텀 투자는 특정 기간 동안 가장 강력한 성과를 보이는 섹터에 투자하고자합니다. 모멘텀 투자는 상대적 강도 투자의 또 다른 형태입니다. 이 기사에서는 전략을 설명하고 투자자에게 StockCharts의 도구를 사용하여이 전략을 구현하는 방법을 보여줍니다.
Faber and O & Shaunessey.
운동량 투자 및 상대 강도 투자의 개념을 뒷받침하는 많은 논문이 있습니다. James O & Shaunessey는 월스트리트에서 What Works Works라는 저서에서 지난 50 년간 최고의 실적을내는 전략에 대해 자세히 설명합니다. 이제 제 4 판에서, O & # 039 Shaunessey는 상대 강도 전략이 성능 목록의 상단에 일관되게 있음을 확인했습니다. 투자자들은 가장 강력한 주식을 구입하고 가장 약한 것을 피하여 보상을받습니다. 강함은 강해지고 약점은 약 해지는 경향이 있습니다. 월 스트리트가 승자를 사랑하고 패자를 싫어하기 때문에 이는 의미가 있습니다.
Cambria Investment Management의 Mebane Faber는 투자 상대 강도 전략이라는 백서를 썼습니다. 구글은 그의 이름과 종이 이름을 자세히 설명합니다. Faber는 1920 년대로 거슬러 올라가는 부문 / 산업 그룹 데이터를 사용하여 단순한 추진력 전략이 약 70 %의 구매력을 능가하는 것으로 나타났습니다. 즉, 80 년을 초과하는 테스트 기간 동안 가장 큰 이익을 낸 섹터 / 산업 그룹을 매수할 때 바이 아웃이 성과를 보였다. 이 전략은 1 개월, 3 개월, 6 개월, 9 개월 및 12 개월의 실적 간격에서 효과가있었습니다. 또한 Faber는 위치를 고려하기 전에 간단한 경향 추종 요구 사항을 추가하여 성능을 향상시킬 수 있음을 발견했습니다.
전략 세부 정보.
현재 제시된 전략은 Faber의 백서에서 발견 한 내용을 기반으로합니다. 첫째, 전략은 월별 데이터를 기반으로하며 포트폴리오는 한 달에 한 번 균형을 조정합니다. 차트리스트는 매월 마지막 날, 매월 첫날 또는 매월 정해진 날짜를 사용할 수 있습니다. 이 전략은 S & P 500이 10 개월 간단한 이동 평균을 초과하고 S & P 500이 10 개월 SMA 미만인 시장에서 벗어날 때까지 길다. 이 기본 타이밍 기법은 투자자들이 장기 추세 동안 시장에서 벗어나기를 바라며, 장기 추세가 회복되는 동안 시장에서 벗어나게합니다. 이러한 전략으로 인해 2001-2002 년의 베어 마켓과 2008 년의 위축 된 쇠퇴를 피할 수있었습니다.
그의 백 테스트에서 Faber는 French-Fama CRSP 데이터 라이브러리의 10 개 섹터 / 산업 그룹을 사용했습니다. 여기에는 소비자 내구재, 내구 소비재, 제조, 에너지, 기술, 통신, 상점, 건강, 유틸리티 및 기타가 포함됩니다. 마지막 부문 / 산업 분류 ( "기타")에는 광산, 건설, 교통, 호텔, 비즈니스 서비스, 엔터테인먼트 및 금융이 포함됩니다. 개별 ETF가 이들 그룹과 일치하도록 검색하는 대신, 이 전략은 단순히 9 섹터 SPDR을 사용합니다.
다음 단계는 성능 간격을 선택하는 것입니다. 차티스트들은 1 개월에서 12 개월 사이의 어떤 것을 선택할 수 있습니다. 1 개월은 조금 짧아서 과도한 균형을 조정할 수 있습니다. 12 개월은 조금 길어서 너무 많은 것을 놓칠 수 있습니다. 이 예에서는 3 개월간 사용하여 3 개월 간의 비율 증가율 인 3 개월 변동률로 성능을 정의합니다.
차타 주의자들은 각 분야와 전략 전반에 얼마만큼의 자본을 할당 할 것인지를 결정해야한다. 차트리스트는 상위 3 개 섹터를 사서 3 개 모두에 동일한 금액을 할당 할 수 있습니다 (33 %). 대안으로 투자자는 상위 부문에 가장 많은 투자를하고 후속 부문에는 더 적은 금액을 투자하여 가중치 적용 전략을 구현할 수 있습니다.
신호 구매 : S & P 500 지수가 10 개월 이동 평균을 초과 할 경우 3 개월 동안 가장 큰 이익을 기록한 섹터를 매입하십시오.
신호 매도 : S & P 500이 매월 마감 기준으로 10 개월 간단한 이동 평균을 밑돌 때 모든 포지션을 종료합니다.
리 밸런싱 (Rebalance) : 한 달에 한 번, 상위 계층 (3 개)에서 벗어나는 섹터를 판매하고 상위 계층 (3 개)으로 이동하는 섹터를 구입하십시오.
StockCharts 분야 요약.
스톡 차트 (StockCharts)의 섹터 요약 (Sector Summary)은 매월이 전략을 실행하는 데 사용될 수 있습니다. 9 개의 섹터 SPDR은 하나의 편리한 페이지에 표시되어 백분율 변경별로 정렬 할 수 있습니다. 먼저 표 바로 위에있는 드롭 다운 메뉴를 사용하여 원하는 실적 시간대를 선택하십시오. 이 예제는 3 개월 성능을 사용합니다. 둘째, "% Chg"표제를 클릭하여 백분율 변경순으로 정렬하십시오. 최상위 실적 섹터를 배치합니다.
커브 피팅의 위험이있는 상황에서 12 개월 이동 평균은 10 개월 SMA보다 강한 경향을 유지하는 것으로 보입니다. 아래 차트에서 파란색 화살표는 S & amp; P 500이 10 개월 SMA를 어기는 곳을 표시하지만 12 개월 SMA를 보류합니다. 두 이동 평균의 차이는 매우 작으며 이러한 차이는 시간이 지남에 따라 균등하게 나타날 수 있습니다. 그러나 12 개월 이동 평균은 1 년 평균을 나타내며 이는 장기적인 관점에서 매력적인 시간입니다. 가격은이 1 년 이동 평균보다 높을 때는 상승 편향을, 아래의 경우에는 하향 편향을합니다.
결론.
이 섹터 순환 전략은 특정 섹터가 outperform하고이 섹터에 대한 투자가 전체 시장보다 우월 할 것이라는 전제에 기반합니다. 80 년 이상의 백 테스트를 통해이 가정이 확정 되더라도 과거 성과는 미래 성과를 보장하지 못합니다. 어떤 전략과 마찬가지로, 자기 훈련과 전략 준수가 무엇보다 중요합니다. 나쁜 개월, 어쩌면 나쁜 년이있을 것입니다. 그러나 장기적인 증거는 좋은 시간이 나쁜 시간보다 중요한 것이라고 제안합니다. 이 전략은 또한 주식 선택을위한 첫 번째 컷으로 사용될 수 있습니다. 거래자는 상위 3 개 섹터의 주식에 집중하고 하위 6 개 주식은 피할 수 있습니다. 이 기사는 거래 전략 개발의 출발점으로 설계되었습니다. 이 아이디어를 사용하여 분석 프로세스 및 위험 보상 환경을 보완하십시오.