MCX는 Dennteras에서 금메달을. 으로써 인도 최초의 옵션 거래를 발표했습니다.
Arun Jaitley 재무 장관은 황색 금속 거래를 공식화하기위한 주요 단계에서 Dennteras 행사에서 주요 상품 거래소 인 MCX에 금 옵션 거래를 허용했습니다. 골드 옵션 계약에 따라 금 1 킬로그램 당 거래가 가능해지기 때문에 소규모 투자자들도 참여할 수 있습니다.
자이 틀리는 Dennteras의 길조의 날에 옵션 거래를 시작한 직후에 "이것은 미래의 선택권을 그들 (상인)에게 주면서 모든 위험을 헤지하기 때문에 노란 금속 자체의 거래에서 매우 중요한 진화를 이룬다"고 말했다.
Jaitley는 "더 공식화되면 소비자, 보석상 및 이에 거래하는 사람들이 더 나아질 것이 확실합니다. 우리가 볼 수있는 미래를위한 비즈니스 환경과 일치합니다.
금 옵션 거래는 14 년간의 상품 거래소 설립 이후 규제 당국 (SEBI)에 의해 허용되었습니다.
옵션은 구매자에게 미래 날짜에 현재 가격으로 밑줄 친 구매 또는 판매권을 부여하는 수단입니다. 그것은 가격 보험의 형태와 유사하며 따라서 헤저 (hedger)에 가장 적합합니다. 그들은 두 가지 종류가 있습니다 : 전화 (살 권리)와 풋 (팔 권리). 투자자가 금 가격이 오르는 것을 보게된다면, 그는 콜 옵션으로 구매할 수 있고 곰 같은 경향을 기대한다면 풋 옵션으로 포지션을 취할 수 있습니다.
가격 변동에 대한 기대가 현실화되면 투자자는 이익을 얻습니다. MCX는 성명서에서 유럽 스타일의 금 옵션이 헷지 친화적이고 물리적으로 안정화 될 것이라고 말했다. 골드 옵션 계약은 화요일부터 거래되며 11 월 28 일과 1 월 29 일에 만료됩니다.
금 옵션은 고객에 대해 10 톤, 회원에 대해 100 톤의 포지션 한도를 갖습니다.
이 가격 범위는 계약 기간 동안 광범위한 가격 변동을 다루지 만 대부분의 유동성 및 거래는 ITM 또는 관련 선물이 거래되는 가격에서 발생합니다. 거래자는 선물 계약과 비교하여 옵션에서 비용의 일부분으로 위험을 헤지 할 수 있습니다. 옵션의 개시는 또한 선물 계약의 물량을 증가시킬 것으로 예상됩니다.
MCX 회장 인 Mrugank Paranjape에 따르면 금의 상품 옵션 출시가 가장 중요한 개혁 조치라고합니다.
골드 옵션 설명.
금 옵션은 기본 자산이 금 선물 계약 인 옵션 계약입니다.
금 옵션 보유자는 콜 옵션의 경우에는 긴 포지션을 취할 권리 (풋 옵션의 경우에는 풋 옵션의 경우)를 파업의 금 선물에 부여 할 권리 (의무는 아님)를 보유합니다 가격.
만료일에 시장 종결 후 옵션이 만료되면이 권리는 종료됩니다.
골드 옵션 교환.
골드 옵션 계약은 뉴욕 상품 거래소 (NYMEX)와 도쿄 상품 거래소 (TOCOM)에서 거래가 가능합니다.
NYMEX 골드 옵션 가격은 온스당 달러와 센트로 표시되며, 그 기본 선물은 100 골드의 많은 트로이 온스로 거래됩니다.
TOCOM 골드 옵션은 1000 그램 (32.15 트로이 온스)의 계약 크기로 거래되며 가격은 그램 당 엔으로 표시됩니다.
전화하고 풋 옵션.
옵션은 호출과 풋의 두 클래스로 나뉩니다. 금 통화 옵션은 금 가격에 대해 낙관적 인 상인이 구매합니다. 금 가격이 떨어질 것이라고 생각하는 거래자는 금을 대신 구입할 수 있습니다.
통화 또는 풋을 사는 것이 옵션을 거래하는 유일한 방법은 아닙니다. 옵션 판매는 많은 전문 옵션 거래자가 사용하는 인기있는 전략입니다. 스프레드라고도하는 더 복잡한 옵션 트레이딩 전략은 동시에 옵션을 사고 팔아서 만들 수 있습니다.
골드 옵션 vs. 골드 선물.
추가 활용.
잠재적 손실을 제한하십시오.
금 옵션은 권리를 부여 할뿐 금 선물의 미래 금리를 결정할 의무는 아니기 때문에 잠재적 손실은 옵션을 구매할 때 지불하는 프리미엄으로 제한됩니다.
적응성.
옵션을 단독으로 사용하거나 선물과 함께 사용하여 특정 위험 프로필, 투자 시간 범위, 비용 고려 사항 및 기본 변동성에 대한 전망을 제공하기 위해 다양한 전략을 구현할 수 있습니다.
시간의 쇠퇴.
옵션에는 수명이 제한되어 있으며 시간이 지남에 따라 영향을받습니다. 골드 옵션의 가치, 구체적으로 시간 값은 시간이 지남에 따라 사라집니다. 그러나 거래가 제로섬 게임이기 때문에 옵션을 구매하는 대신 옵션 판매자로 선택하면 시간 감퇴를 동맹국으로 전환 할 수 있습니다.
금 선물 및 옵션 거래에 대해 자세히 알아보십시오.
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금 옵션 및 선물.
선물 기초.
금속 선물.
옵션 전략 파인더.
위험 경고 :이 웹 사이트에서 논의 된 주식, 선물 및 바이너리 옵션 거래는 위험도가 높은 거래 운영으로 간주 될 수 있으며 위험 부담이 높으며 계정에 대한 모든 손실이 발생할 수도 있습니다. 당신은 잃을 수있는 것 이상의 위험을 감수해야합니다. 거래를 결정하기 전에 투자 목표 및 경험 수준을 고려하여 위험을 이해했는지 확인해야합니다. 이 웹 사이트의 정보는 정보와 교육 목적으로 만 제공되며 거래 추천 서비스는 아닙니다. TheOptionsGuide는 콘텐츠의 오류, 누락 또는 지연 또는 이에 의존하여 취한 조치에 대해 책임을지지 않습니다.
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4 단계로 금을 거래하는 법 배우기 (GLD, GDX)
황소 또는 곰처럼 행동하건간에 금 시장은 세계 경제 및 정치 시스템 내에서의 고유 한 위치 때문에 거의 모든 환경에서 높은 유동성과 우수한 기회를 제공합니다. 많은 사람들이 철저하게 금속을 소유하기를 원하지만, 선물, 주식 및 옵션 시장을 통해 추측하면 측정 된 위험에 대한 놀라운 영향력을 제공합니다.
시장 참여자들은 세계 금 시장의 독특한 특성이나 이익을 앗아 갈 수있는 숨겨진 함정을 배우지 않았기 때문에 금 가격 변동을 최대한 활용하지 못하는 경우가 있습니다. 또한 모든 투자 수단이 똑같이 생성되는 것은 아닙니다. 일부 금 도구는 다른 투자 수단보다 일관된 최종 결과를 산출 할 확률이 더 큽니다.
노란 금속을 거래하는 것은 배우기가 어렵지는 않지만이 활동에는이 상품 고유의 기술 세트가 필요합니다. 초심자는 가볍게 걷어차 야하지만 노련한 투자자는이 4 가지 전략적 단계를 일일 거래 과정에 통합함으로써 이익을 얻습니다. 광범위한 경험이 도움이 될 때까지 복잡한 시장이 복잡해질 때까지 실험 해보십시오.
1. 무엇이 금을 움직이는 지 배우십시오.
지구상에서 가장 오래된 통화 중 하나 인 금은 금융 세계의 정신에 깊숙이 박혀 있습니다. 거의 모든 사람들이 황색 금속에 대해 의견을 갖고 있지만, 금 자체는 제한된 수의 가격 촉매에만 반응합니다. 이 힘들 각각은 정서, 부피 및 추세 강도에 영향을 미치는 극성에서 중간을 나누어줍니다 :
시장 참가자들은 금전적 거래를 통제하는 또 다른 정책 일 때 금전 거래를 할 때 이러한 금전주의 정책 중 하나에 대한 반응으로 금전을 거래 할 때 위험이 높아진다. 예를 들어, 세계 금융 시장의 매도가 타격을 받고, 금메달이 강세를 보일 때. 많은 상인들은 감정적 인 군중이 맹목적으로 가격을 올릴 것이라고 믿고 두려움이 노란 금속을 움직이고 뛰어들 것이라고 추정합니다. 그러나 인플레가 실제로 주가 하락을 촉발 시켰을 가능성이있어 금광 랠리에 적극적으로 대처할 더 많은 기술적 인 군중을 끌어 들일 수 있습니다.
이러한 세력의 결합은 항상 세계 시장에서 활발히 전개되어 동등하게 긴 상승 추세와 하락 추세를 추적하는 장기적인 목표를 수립합니다. 예를 들어, 2009 년에 시작된 연방 준비 제도 (FOMC)의 경기 부양책은 처음에는 금메달에 거의 영향을 미치지 않았습니다. 왜냐하면 시장 참가자들은 2008 년의 경제 붕괴로 인한 높은 공포 수준에 집중했기 때문입니다. 그러나이 양적 완화는 디플레이션을 조장하여 금 시장과 다른 상품 그룹을 주요 반전으로 설정했습니다.
재 융자 입찰이 진행 중이었기 때문에 그 턴어라운드는 즉시 발생하지 않았으며, 금융 및 상품 기반 자산은 역사적 수단으로 나선형으로 돌아 섰다. 금값은 마침내 반등했고, 2011 년 리플레이션이 완료되고 중앙 은행들이 양적 완화 정책을 강화한 후에 더 낮아졌다. VIX는 동시에 더 낮은 수준으로 완화되어 공포가 더 이상 중요한 시장이 아니었다는 신호를 보냈습니다.
2. 군중을 이해하십시오.
골드는 다양하고 종종 반대하는 관심을 가지고 수많은 사람들을 매료시킵니다. 골드 버그는 힙의 맨 위에 서서 물리적 인 불확실성을 수집하고 금 재산, 옵션 및 선물에 가족 자산의 큰 부분을 할당합니다. 이들은 장기간의 선수 들이며, 드물게는 하락 추세에 매달리지 않고 결국에는 사상 선수를 덜 흔들어 놓습니다. 또한, 소매 참가자는 금 괴물의 거의 전체 인구로 구성되어 있으며, 귀금속의 긴면에만 전적으로 사용되는 자금은 거의 없습니다.
골드 버그는 선물과 금주 아래에 바닥을 지키면서 엄청난 유동성을 추가합니다. 왜냐하면 낮은 가격에 구매 관심을 계속 제공하기 때문입니다. 그들은 또한 짧은 판매자, 특히 세 가지 기본 힘 중 하나가 강한 구매 압력에 찬성하여 양극화 될 때 감정적 인 시장에서 효율적인 진입을 제공한다는 반대의 목적을 수행합니다.
또한, 금은 "위험 - 위험"및 위험 - 위험이라는 양국 전략에서 통화 및 채권과 함께 구매 및 판매하는 기관 투자자가 막대한 위험 회피 활동을 끌어 당깁니다. "펀드는 성장과 일치하는 도구 (위험 - 위)와 안전 (리스크 오프), 번개 빠른 알고리즘을 통해 이러한 조합을 교환 할 수 있습니다. 그들은 대중 참여가 평상시보다 낮고 경쟁이 심한 시장에서 특히 인기가 있습니다.
3. 장기 도표를 읽으십시오.
적어도 100 년 전에 거슬러 올라간 장기간의 역사부터 시작하여 금색 차트를 안팎으로 배울 수있는 시간을 가지십시오. 수십 년 동안 지속되어 온 경향을 조각하는 것 외에도, 금괴에 대한 이익을 부정하면서, 금속은 믿을 수 없을만큼 오랜 기간 동안 더 낮게 흘러 들었습니다. 전략적 관점에서 볼 때, 이 분석은 노란 금속이 그 값을 테스트하고 테스트 할 때 지켜 져야하는 가격 수준을 확인합니다.
금의 최근 역사는 1970 년대까지 달러의 금본위 제 폐지 이후 거의 움직이지 않았지만, 급등하는 원유 가격으로 인해 인플레이션 상승으로 뒷받침되는 긴 상승세를 보였다. 1980 년 2 월 온스당 2,076 달러로 마감 한 후, 1980 년대 중반에 제한적인 연방 준비 제도의 통화 정책에 대한 반응으로 700 달러 가까이에서 하락했다. (금에 대한 연준 금리 인상의 효과를 참조하십시오.) 금리가 온스당 1,916 달러의 2 월 최고치를 기록한 역사적인 상승 추세에 진입 한 1990 년대 후반의 하락세가 지속되었습니다. 그 이후로 꾸준한 하락세가 4 년 만에 약 700 포인트를 포기했다. 2017 년 12 월 현재 30 년 만에 최대 분기 별 이익이 1716 % 나 증가했지만 2016 년 1 분기에는 온스당 1,267 달러로 거래되고있다.
4. Your Venue를 선택하십시오.
유동성은 금의 추세를 따라 가며, 급격히 상승하거나 감소하거나 상대적으로 조용한 기간에는 감소합니다. 이러한 변동은 평균 참여율이 훨씬 낮기 때문에 주식 시장보다 선물 시장에 큰 영향을줍니다. 최근 몇 년간 시카고의 CME 그룹이 제공 한 신제품은이 방정식을 크게 개선하지 못했습니다.
CME는 3 개의 주요 금 선물 인 100 온스를 제공합니다. 계약, 50 온스. 미니 계약과 10 온스. 마이크로 계약은 2011 년 9 월에 추가되었습니다. 2017 년 최대 계약 규모는 67.6 백만이 넘었지만 계약 규모는 그다지 넓지 않았습니다. 미니는 87,450, 마이크로는 .05 백만입니다. 이러한 가벼운 참여는 수개월 동안 지속되는 장 기의 미래에 영향을 미치지 않지만 단기적 포지션에서의 무역 집행에 강하게 영향을 미치고 미끄러짐을 통해 비용을 증가시킵니다.
SPDR Gold Trust Shares (GLD)는 모든 유형의 시장 환경에 가장 큰 참여를 보이며 예외적으로 타이트한 스프레드가 1 페니까지 떨어질 수 있습니다. 일일 평균 거래량은 2017 년 12 월 하루 234 만주로 하루 중 언제든지 쉽게 이용할 수있었습니다. GLD에 대한 CBOE 옵션은 적극적인 참여로 저수준 스프레드를 유지하면서 또 다른 대안을 제시합니다.
금전 광부 ETF (GDX)는 GLD보다 더 큰 일일 비율 변동으로 갈아 치우지 만 황색 금속과의 상관 관계는 날마다 크게 달라질 수 있기 때문에 위험이 더 큽니다. 대형 광산 회사는 가격 변동에 대해 적극적으로 헤지하고 현물 및 선물 가격의 영향을 줄이며 운영은은 및 철을 포함한 다른 천연 자원에 중요한 자산을 보유 할 수 있습니다.
결론.
금 시장을 네 단계의 수익성있게 거래하십시오. 먼저, 세 가지 극성이 금 구매 및 판매 결정의 대부분에 어떻게 영향을 미치는지 알아보십시오. 둘째, 금 거래, 헤지 및 소유에 중점을 둔 다양한 인파에 익숙해 지십시오. 셋째, 장단점을 분석하는 데 시간이 걸린다. 마지막으로 높은 유동성과 쉬운 거래 실행에 중점을 둔 리스크 수용 장소를 선택하십시오.
골드 옵션을 구입하는 방법.
물리적 금 또는 금 선물을 사는 것보다 적은 자본으로 금의 위치를 얻기 위해 금 옵션을 구입하십시오. 골드 옵션은 시카고 상업 거래소 (CME)를 통해 미국에서 사용할 수 있으므로 금메달에 투자하는 방법을 궁금해했다면 단기 및 자본 집약적 인 방법으로 금을 선택할 수 있습니다.
금전에 투자하는 방법 : 전화와 노력.
옵션을 사용하여 금 가격 상승 또는 하락 여부를 판단합니다. 금 가격이 오를 것을 믿으시겠습니까? 금 통화 옵션을 구입하십시오. 통화 옵션은 일정 기간 (만료) 동안 특정 가격으로 금을 구매할 권리를 부여하지만 의무는 아닙니다. 금을 살 수있는 가격을 파업 가격이라고합니다. 옵션 가격이 만료되기 전에 금 가격이 파업 가격보다 높아지면 이익을 얻습니다. 만기일에 금 가격이 파업 가격보다 낮 으면 보험료라는 옵션에 대해 지불 한 금액을 잃게됩니다. (사용할 전화 또는 풋 옵션을 결정하는 방법에 대한 자세한 내용은 "어떤 세로 옵션을 사용해야합니까?"를 참조하십시오)
Put 옵션은 일정 기간 동안 특정 가격 (파업 가격)으로 금을 팔 수있는 권리 (의무는 아님)를 제공합니다. 금 가격이 파격 가격보다 낮 으면 파업 가격과 현재 금 가격의 차이로 수익을 얻습니다. 금 가격이 만기시에 파업 가격을 초과하면 옵션은 쓸모 없으며 옵션에 대해 지불 한 보험료를 잃게됩니다.
옵션이 만료 될 때까지 기다리지 않아도됩니다. 언제든지 그것을 팔아 이익을 얻거나 손실을 최소화하십시오.
골드 옵션 사양.
골드 옵션은 OG 기호로 거래되는 CME를 통해 삭제됩니다. 옵션의 가치는 CME에서 거래되는 금 선물의 가격과 관련이 있습니다. 40 개의 파업 가격이 현재의 금 가격보다 5 달러 씩 올라간다. 현재의 금 가격에서 파업 가격이 더 높을수록 옵션에 대해 지불 된 보험료는 싸지 만 옵션이 만료되기 전에 수익을 낼 가능성은 낮습니다. 단기에서 장기에 이르기까지 선택할 수있는 만료 시간은 20 회 이상입니다.
각 옵션 계약에 따라 100 온스의 금이 관리됩니다. 옵션 비용이 $ 12 인 경우 옵션 금액은 $ 12 x 100 = $ 1200입니다. 100 온스를 관리하는 금 선물 계약을 사려면 초기 마진에 7,150 달러가 필요합니다. 물리적 인 황금을 사려면 구입 한 온스 당 전체 현금 지출이 필요합니다.
금 옵션 거래자를 사려면 Interactive Brokers, TD Ameritrade 및 기타가 제공하는 선물 및 옵션 거래를 허용하는 마진 중개 계좌가 필요합니다.
골드 옵션 가격 및 볼륨 데이터는 CME 웹 사이트의 Quotes 섹션이나 옵션 브로커가 제공하는 거래 플랫폼을 통해 확인할 수 있습니다.
통화와 풋은 금 상향 추세 나 하락 추세로부터 이익을 얻기 위해 덜 자본 집중적 인 방법을 허용합니다. 옵션이 쓸모 없게되면 옵션 금액에 대해 지불 한 금액 (보험료)이 손실됩니다. 위험은이 비용으로 제한됩니다. 금 거래 옵션을 사용하려면 옵션에 대한 액세스 권한이있는 마진 중개 계좌가 필요합니다.
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